Golden Hills - КапиталЪ АМ
ИНВЕСТИЦИИ СБЕРЕЖЕНИЯ КРЕДИТ

Вы здесь

«Golden Hills – КапиталЪ АМ»: На фондовом рынке преобладает позитив

04/08 13:00
Аналитика и инвестидеи
«Если в среду фондовый индекс Dow-30 рос благодаря Apple, то в четверг остальная часть индекса пыталась догнать крупнейшего производителя смартфонов. Новый максимум по DJIA теперь 22044,85 пункта. Индекс Dow Jones Industrial Average прирос на +0,04%, до 22026,1 пункта на новостях из сфер M&A, FDA, рейтингов и макростатистики, а также перед днем 8/8 и на фоне интенсивного обсуждения ожиданий по сборам с кинопроката. Индекс S&P 500 в четверг снизился на 0,22%, до 2472,16 пункта на фиксации прибыли, данных о продажах автомобилей, лекарств, страховок.

Индекс NASDAQ Composite упал на 0,35%, до 6340,34 пункта на фоне технической перекупленности Micron, падающего с вершины июня на 15%. Пара евро/доллар повысилась до 1,1882, и индекс доллара на споте упал до 92,8, пара доллар/рубль выросла к 60,4, так как ожидания по динамике ДКП в США и России напоминают о диверсификации и вызывают подорожание бивалютной корзины, а цена нефти марки Brent осталась около $51,7 за баррель перед данными по числу буровых установок в США.

Снижение индекса S&P вызвано четырьмя основными факторами. Во-первых, фиксация прибыли по сильно выросшим бумагам, например, Citigroup увеличилась в цене на +4% в месяц, Apple резко прибавила вслед за отчетностью. Во-вторых, снижение оптовиков автозапчастей после данных о замедлении продаж авто за последние 12 месяцев до 16,7 с 17,8 млн в год. В-третьих, разочаровывающая отчетность оптовика лекарств AmerisourceBergen и последующее снижение прогноза по финансовому результату на год. В-четвертых, опасения страхователей жизни за свое будущее, их попытки выделить страховой бизнес (Metlife) и переменить актуарные расчеты (Prudential).

Из основных трендов можно выделить рост Pfizer на слухах о слиянии с Allergan (речь идет о единожды отмененной сделке на сумму $160 млрд), продолжающееся повышение Nike вслед за улучшением рейтинга со стороны Morgan Stanley, подорожание 3M, General Electric, United Tech после позитивных данных о заказах в обрабатывающей промышленности в США.

Волатильность Johnson & Johnson объясняется одобрением лекарства сирукумаб от ревматоидного артрита, которым больны около 23,5 млн человек по всему миру, в США препарат требуется не меньше чем 1,3 млн человек в год.

Кроме этого мы видим и в будущем еще увидим изменение котировок Wal-Mart под воздействием дня 8/8, Verizon – на фоне роста числа абонентов, UnitedHealth – после отчетности Aetna, Disney – на обсуждении подготовки к ремейку мультфильма «Король Лев», которого ждут 19 июля 2019 года.

Бумаги страховщика Aetna переместились в район $158,5 после повышения прогноза по прибыли на 2017 год вслед за отчетностью о приросте клиентов на Medicare и о выгоде выхода с бирж Obamacare, хотя остаются опасения за судьбу госсубсидий.

Котировки Neurocrine Biosciences устремились к $50,5 вслед за квартальной формой с первыми результатами ($6,3 млн) продаж нового средства от поздней дискинезии, компания ждет, во-первых, перевода от своего партнера Mitsubishi Tanabe, начинающего ключевую фазу испытаний того же препарата в Азии, и во-вторых, подачу другим партнером AbbVie заявки на лекарство от эндометриоза в третьем квартале и поступлений $30 млн в рамках этой программы в четвертом.

Капитализация разработчика игр Activision Blizzard переместилась к $62 за акцию на фиксации прибыли после ожидаемого повышения прогноза по EPS благодаря стрелялке Overwatch и выходу 6 сентября продолжения известной игры Destiny 2, предзаказ на которую превысил показатели первой серии игры 2014 года.

Бумаги Alphabet среагируют на новость о запуске собственного видеоконтента YouTube (в виде 40 новых шоу) вслед за Netflix и Apple. В отличие от конкурентов, контент YouTube планируется монетизировать исключительно за счет рекламы, то есть он будет бесплатным для пользователя.

Котировки биотеха AbbVie могут ответить на одобрение нового лекарства Mavyret от гепатита С стоимостью от $26400 до $52800 за 16 недель терапии. В США 2,7 млн больных от гепатита С, и если AbbVie удастся отвоевать 5% этого рынка, то продажи компании возрастут на примерно $7,1 млрд ежегодно без учета повторных покупок лекарств.

Между FedEx и UPS начинается сражение за осенний сезон распродаж. UPS заявила о том, что обложит доставку в жилые дома дополнительным сбором $0,27 в период с 19 ноября по 2 декабря и с 17 по 23 декабря. Также компания планирует взимать платеж от $0,81 до $0,97 за срочную доставку в течение первых трех дней после покупки в период с 17 по 23 декабря. Такие сборы – важная часть маркетинга UPS, так как они составляют основной квартальный прирост в осенне-зимний период. FedEx ответила тем, что такие комиссии вводить не будет, кроме как за экспедиторские услуги и доставку тяжелых грузов.

Бумаги Tesla совершили рывок с $320 к $350 после оглашения корпоративных планов, следуя которым число поставленных автомобилей в 2017 году возрастет до 125 тыс., из которых 94 тыс. приходятся на модели S и X, по сравнению с 76 тыс. годом ранее. Корпорация заявила, что не собирается проводить широкую программу тест-драйва во избежание избыточного спроса, ведь предзаказ на третью модель достиг 455 тыс. Отчетность Tesla и комментарии сооснователя проекта Hyperloop Шервина Пешавара внушают оптимизм по поводу вакуумных технологий.

В центре внимания инвесторов японские автомобили. Отчетность Honda превысила ожидания, продажи Toyota RAV4 достигли абсолютного максимума. Котировки Toyota могут также реагировать на планы построить в США завод совместно с Mazda стоимостью $1,6 млрд. Автомобильная тематика продолжится на следующей неделе, 8–9 августа в Нью-Йорке состоится автомобильная конференция JP Morgan.

В сфере макроэкономики, агентства по ипотечному жилищному кредитованию Fannie Mae и Freddie Mac на этой неделе намекнули на то, что вполне могут пропустить очередной квартальный дивиденд в адрес минфина США на сумму $5 млрд в конце сентября, что читалось в контексте предстоящего повышения потолка госдолга к 2 октября.

Сегодня публикуется отчетность о занятости вне сельского хозяйства в США за июль. Ожидается замедление прироста рабочих мест до 182 тыс. с 222 тыс. месяцем ранее, снижение уровня безработицы до 4,3% с 4,4%, небольшое ускорение роста почасовой оплаты труда с +0,2% до +0,3% в месяц», – комментирует Михаил Крылов, директор аналитического департамента «Golden Hills – КапиталЪ АМ».

ОРИГИНАЛ СТАТЬИ:
https://quote.rbc.ru/news/04/08/2017/59844db49a79471c526ebe2c