Golden Hills - КапиталЪ АМ
ИНВЕСТИЦИИ СБЕРЕЖЕНИЯ КРЕДИТ

Вы здесь

«Golden Hills – КапиталЪ АМ» : Акции, меняющие мир медицины, будут расти

17/01 14:45
Аналитика и инвестидеи
Целый ряд бумаг выросли вчера на торгах в США после важных решений в FDA и комментариев об инновационных методах лечения, в том числе о марихуане при борьбе с раком и со СПИДом. И это, возможно, только начало.
Директор аналитического департамента «Golden Hills – КапиталЪ АМ» Михаил Крылов предлагает обратить внимание на три американских фармацевтических компании, порадовавших инвесторов ростом в начале недели.

Merck. «Бумаги очнулись от полугодовой спячки и подскочили на +6% за день после опубликования результатов 3-й фазы тестов лекарства Keytruda на больных раком легких в запущенных стадиях», - говорит Крылов. - На сегодня это компания с капитализацией свыше $170 млрд, с ожидаемой, но не гарантированной в течение года дивидендной доходностью около 3%. Валовая рентабельность Merck достигает 69%. Каждый доллар акционерного капитала приносит больше 7 центов чистой прибыли».

McKesson. Котировки компании, занимающейся оптовой торговлей лекарствами выросли после конференции JP Morgan по здравоохранению. Компания готовится к запуску программы по приему этих веществ, купленных по рецепту и не использованных. Программа должна повысить популярность опиоидов: на них приходится около 2% выручки McKesson. В сотрудничестве с федеральными властями США в наши дни уже создается работающая в реальном времени сеть, которая отслеживает рецепты на опиоиды, предоставляет информацию о выписанных лекарствах докторам и фармацевтам. Теперь параллельно с ней McKesson предлагает хранить остатки опиоидов в специальных мешочках и коробочках в медицинском шкафу. На новостях об этом ценные бумаги McKesson приросли капитализацией до почти $36 млрд., что повысило фундаментальные показатели эмитента:

EV/EBITDA 10,44;
капитализация к будущей (не гарантированной) прибыли около 13;
рентабельность акционерного капитала почти 40%.
«Эти очень заметные бумажки могут резко прибавить в цене с нынешних уровней около $170,66, и это тот случай, когда 2% выручки способны дать 82% капитализации», - считает Крылов.

AbbVie. Производитель еще одного опийного препарата начал неделю ростом вопреки тому, что Novartis сообщила об одобрении властями биоподобного аналога одного из главных его лекарств, Humira. «Вероятно, этот рост, как и в случае McKesson, объясняется повышением спроса крупных инвесторов на травяные бумаги после легализации марихуаны в Калифорнии, - считает Михаил Крылов. - Не стоит преувеличивать, там по-прежнему все под контролем, но легальное потребление марихуаны будет расти». Препарат Marinol – это бестселлер AbbVie, выручка от которого растет уже четыре года подряд, не говоря уже об операционном доходе. Одобренный FDA препарат Marinol препятствует бессоннице и рвоте у пациентов химиотерапии, а также стимулирует голод у пациентов со СПИДом. Притоком инвесторов в биржевые фонды типа HMMJ, которые следуют за модным трендом в лечении настоящей боли, может объясняться дальнейший рост бумаг AbbVie с нынешних уровней около $102,49, уверен эксперт.
 
 
ОРИГИНАЛ СТАТЬИ:
https://quote.rbc.ru/news/company/17/01/2018/5a5f1e8b9a794715683a5b72